일본 반도체 5대 제조 장비 기업 스크린 홀딩스 (SCREENホールディングス, 7735)

스크린 홀딩스는 반도체 제조 관련 장비 등 3개 부문에서 세계 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 1868년의 긴 역사를 갖고 있으며, 창업 사업인 인쇄제판용 유리 스크린 제조에서 '사고의 확장'을 통해 사업영역을 확장했습니다. 전 세계적으로 반도체 수요가 증가하는 가운데, 스크린 홀딩스는 구체적으로 어떤 기업인지, 어떤 사업을 하는지, 또 앞으로의 전망을 알아보도록 하겠습니다.

1. 스크린 홀딩스 소개

스크린 홀딩스의 로고입니다.

1.1 스크린 홀딩스란?

스크린 홀딩스 주식회사 (Screen Holdings Corporation)는 일본의 대표적인 일본의 대표 반도체 제조 장비 기업으로, 자본금 540 억 엔 (약 5500억 원), 종업원은 약 6000명을 거느린 대기업입니다. 현재 스크린 홀딩스의 주력 사업은 반도체 제조 장비입니다. 스크린 홀딩스는 원래 인쇄 제판 관련 장비 제조업체로 시작했지만, 그 기술(표면 처리 기술, 직접 도면 기술, 화상 처리 기술)을 응용해 반도체 제조 장비, 액정 제조 장비, 디지털 인쇄기 등으로 사업을 확장하고 있습니다. 또한 신규 사업으로는 에너지 분야(연료전지 등)와 생명과학 분야(세포 관련, 정제 관련) 등에도 진출해 있습니다.

1.2 반도체 제조 장비가 주력 사업

특히 강점은 전 공정 중 반도체를 세척하는 세정 장비로, 세계 점유율 47%를 차지하며 1위 자리를 지키고 있습니다. 연결 매출액 별로는 아시아 지역이 매출의 70% 이상을 차지합니다. 특히 대만의 파운드리 세계 최대 업체인 TSMC 매출이 많습니다. 인텔[미국]과 TSMC의 공장 신-증설 등 대규모 설비투자 수혜를 누릴 것입니다. 중장기적으로 보면 파운드리의 설비투자 중단에 따른 수주 감소 등이 있을 수 있지만, 전 세계적인 반도체 공급 부족을 배경으로 한 TSMC 등의 향후 설비투자 계획 등을 볼 때 투자 의욕이 급격히 감소하는 상황은 없을 것으로 판단되며, SCREEN 홀딩스의 성장세는 지속될 것으로 예상합니다.

2. 스크린 홀딩스 제품

2.1 웨이퍼 세정 장비

이 장비에서는 반도체용 실리콘 웨이퍼를 세정액으로 세정하는 '매엽식 세정장치'가 45%, '배치식 세정장치' (batch)가 71%, 그리고 브러시로 세정하는 '스핀 스크러버'가 76%를 차지하고 있으며, 각각 세계 1위의 점유율을 차지하고 있습니다.

배치식은 마치 목욕할 때처럼 세정액이 담긴 욕조에 여러 장의 웨이퍼를 한꺼번에 담그는 방식입니다. 이 방식에서는 한 웨이퍼에서 나온 이물질이 다른 웨이퍼로 옮겨갑니다. 또 웨이퍼를 끌어올릴 때 세정액 표면에 떠다니는 이물질이 달라붙는 경우도 있습니다. 매엽식은 한 장씩 한 장씩 웨이퍼 표면에 신선한 세정액을 뿌려주는 방식으로, 마치 욕조에 들어가지 않고 샤워만 하고 올라가는 것과 같은 방식입니다. 그래서 최근 수요가 늘고 있는 고화질의 웨이퍼를 세척하는 데는 매엽식이 적합합니다.

2.2 고도의 세정 기술

웨이퍼 위에는 미세한 이물질이 붙어 있습니다. 그 이물질이 붙은 원리를 역으로 이용해 세정합니다. 예를 들어 양전하와 음전하로 붙어 있으면 반발하는 전하를 갖게 합니다. 금속 이물질이라면 그 금속을 녹이는 액체를 흘려보내기도 하는데, 나노(20만 분의 1밀리미터) 크기로 구워진 회로 패턴을 깨지 않고 이물질을 제거하기란 쉽지 않아 고도의 기술이 필요합니다.

2.3 그 외에도

스크린 홀딩스는 세정 장비 그 외에도, PC부터 인쇄용 판을 출력하는 CTP장비, 그리고 TV나 PC 등의 디스플레이 제조용 코터 디벨로퍼 등이 세계 점유율을 1위를 차지하고 있습니다. 그리고 창업 사업인 인쇄 관련 장비를 제조-판매하는 그래픽 아트 기기 사업(GA사업)도 지속 중이며, GA 사업에서는 산업용 잉크젯 인쇄기에 주력하고 있으며, 식품 패키지 등의 '소프트 인쇄'에도 대응합니다.

3. 스크린 홀딩스의 주가 전망

3.1 스크린 홀딩스의 강점

항상 고객사와 함께 앞서가는 제품을 공동 개발하는 것이 스크린 홀딩스의 특징입니다. 예를 들어, 스크린 홀딩스의 반도체 제조 장비인 웨이퍼 세정 장비는, 현재 회로 폭이 7 나노, 5 나노가 양산 수준인데, 스크린 홀딩스는 더 좁은 폭의 3 나노 개발이 거의 완료된 상태입니다. 그리고 고객에 따라 나오는 이물질도 다르기 때문에 공동개발을 통해 미세한 세정에 대한 요구사항에 솔루션을 제공해 나가고 있습니다. 이러한 기술력과 비즈니스는 앞으로도 고객의 신뢰를 얻으며 더욱더 성장해 나갈 것으로 기대됩니다.

3.2 스크린 홀딩스의 주가 전망

올 한 해 일본 증시에서 가장 수익률이 높았던 기업에는 어드밴테스트, 도쿄일렉트론 등이 있으며, 또한 스크린 홀딩스와 르네사스일렉트로닉스(차량용 반도체 제조 기업)가 수익률 상위 10 종목에 들었습니다. 상위 10종목 중 이 4 종목이 반도체주였으며, 스크린 홀딩스는 연초부터 80% 가까운 주가 상승이 있었습니다. 실적 또한 2023년 3 월기, 전기에 이어 매출액, 영업이익, 경상이익, 당기순이익 모두 사상 최대치를 기록했습니다. 스크린 홀딩스의 앞으로의 미래가 기대되는 부분입니다.